Χρυσος σημερα

[Dimisaris]

Θεωρώ το 27-28 ευρώ στο ασήμι και το 2300 στον χρυσό δεδομένο και σταθερό από εδώ και πέρα.

Πληθωρισμός παντού, οικονομίες που βασίζονται εδώ και πολλά χρόνια στο χρέος. Ε κάπου ήταν καιρός η φούσκα να αρχίζει να ξεφουσκώνει.

Φιλικά Δημήτρης

[KOSTAS17]

Δημητρη εχεις απολυτο δικιο,αλλα πιστευω οτι οι τιμες που βαζεις ως βαση ειναι χαμηλες.
Πριν απο εικοσι χρονια η λιρα ειχε κατω απο τα 200 ευρω,οταν ανεβηκε στα 230-240 ολοι πιστευαμε οτι ηταν φουσκα και θα ξαναπεσει.
Αντι γι αυτο πηγε στα 350,στα400,στα 450 και σημερα στα 550.
Δεν πιστευω οτι θα υπαρξει διορθωση,τουλαχιστον μεγαλη γιατι πλεον ο χρυσος εχει αυτονομηθει με οτι αυτο σημαινει.
Μακαριοι οι κατεχοντες.
Κωστας.

[Dimisaris]

Μακαριοι οι κατεχοντες.
Κωστας.

Αυτο ξαναπεστο.

Ενδιαφερον εχει ενα σχολιο που ακουσα απο εναν Βρετανο εμπορο οτι ετσι οπως παει  η τιμη της χρυσης λιρας,  θα ειναι απλησιαστη για τον μεσο εργαζομενο, οποτε θα αρχισουν να ανεβαινουν τα μισολιρα και γενικοτερα τα μικροτερα σε γραμμαρια νομισματα, αφου θα στραφουν προς αυτα.

Καλα να ειμαστε θα δειξει το μελλον. Καλο Σαββατοκυριακο σε ολους.

Φιλικα Δημητρης.

[golden kostas]

αλκη ακομα τα ατμ βγαζουν πολυχρωμα χαρτακια ακομα υπαρχει νερο και ρευμα εστω και αν ειναι απο τα πιο ακριβα της ευρωπης.....την κυριακη εχει ντερμπι, η δευτερα ειναι μακρυα......!!!!!

Χαχα!!Σωστός(και ενημερωμένος ).Ηθελα να συμπληρώσω κάτι για την απορία του φίλου Dimisaris (και για όσους συμφορουμίτες δεν το γνωρίζουν):Σε αγορά 160 τόνων χρυσού στην Ελβετία προέβη κρυφά, αρχής γενομένης από το 2022, η Κεντρική Τράπεζα της Σαουδικής Αραβίας, συμβάλλοντας στο bull run το κίτρινου μετάλλου.O χρυσός που προέρχεται από την Ελβετία, πηγαίνει, στην πραγματικότητα, στην κεντρική τράπεζα της Σαουδικής Αραβίας, γνωστή και ως Σαουδική Αραβική Νομισματική Αρχή (SAMA).To ίδιο κανουν και οι Κινέζοι,αγοράζοντας κρυφά και αδήλωτα τονους από το 2008 και εξής.Τώρα λοιπόν ,που ήρθε η ώρα της σύγκρουσης και θέλουν να τελειώνουν με το δολλάριο ,το Παγκόσμιο Συμβουλιο Χρυσού (WGC) ανακαλύπτει(?!) ότι τα στοιχεία με τα οποία γίνονται οι συναλλαγές δεν ανταποκρίνονται στην πραγματικότητα και υπάρχει τουλάχιστον διπλάσια ποσότητα αγορασμένη απο τις δύο αυτές χώρες.Μην απορήσετε λοιπον,οταν σε καποια στιγμή διπλωματικής πίεσης στους BRICS κλείσουν οι συναλλαγές και ξανανοίξουν με τροποποιημένη τιμή (που θα αντιστοιχεί στις πραγματικές ποσότητες που μόνο οι Ελβετοί γνωρίζουν και κάνουν το κοροιδο).Αυτός είναι και ο λόγος που οι συναλλαγές σε γουάν μπορούν να αρχίσουν  και αύριο το πρωί (που λέει ο λόγος): υπάρχει ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΟ ΑΝΤΙΚΡΥΣΜΑ.

μπραβο βρε ακλη πες τα ΕΠΙΤΕΛΟΥΣ γιατι οταν τα φωναζω απο εδω χρονια τωρα (οπως και για αλλες καταστασεις που επιβληθηκαν με το ζορι στον κοσμο ειμαι ψεκας και συνομοσιολογος κτλ κτλ κτλ) ομως στο προκειμενο και επειδη μου εδωσες μια πολυ καλη πασα και επισης επειδη τα βιβλια που αναρτω δεν τα βγαζω ετσι για πλακα και επειδη τα ΕΧΩ ΔΙΑΒΑΣΕΙ ΟΛΑ ΠΑΡΕ μια παλια μου αναρτηση για το τι ειναι ελβετια  

https://steki-syllekton.gr/index.php?topic=45294.75

<μια ελβετια ανωτερα πασης υποψιας> ζαν ζιγκλερ

αυτο για οσους τους αρεσει το διαβασμα και θελουν να εχουν μια καλη βιβλιοθηκη στο σπιτι τους και οχι αρλεκιν και βιπερ και νιτρο του ψωροκωστοπουλου που τους ξεβλαχεψε (μερικους) και απο την αλλη τους αποβλακωσε πιο πολυ 

[KOSTAS17]

Iστορικό υψηλό για το χρυσό - Έσπασε το "φράγμα" των 2.640 δολαρίων


Ο χρυσός εκτοξεύτηκε για πρώτη φορά πάνω από το επίπεδο των 2.640 δολαρίων, επεκτείνοντας ένα ράλι που ενισχύθηκε από τα στοιχήματα για περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων στις ΗΠΑ και τις αυξανόμενες εντάσεις στη Μέση Ανατολή.

Η τιμή του spot χρυσού ενισχυόταν κατά 1,3% στα $2.620,26 ανά ουγγιά, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τον αμερικανικό χρυσό ολοκλήρωσαν τις διαπραγματεύσεις με άνοδο 1,2% στα $2.646,20 ανά ουγγιά.

Το τελευταίο ράλι του χρυσού έλαβε ώθηση μετά την έναρξη ενός "επιθετικού” κύκλου χαλάρωσης της νομισματικής πολιτικής από την Fed την Τετάρτη με μείωση 50 μονάδων βάσης, γεγονός που ενίσχυσε την ελκυστικότητα του χρυσού, ο οποίος δεν αποδίδει τόκους.

Οι τιμές του πολύτιμου μετάλλου έχουν αυξηθεί κατά 27% μέσα στο 2024, ποσοστό που συνιστά τη μεγαλύτερη ετήσια άνοδο από το 2010, καθώς οι επενδυτές αναζητούν επίσης "ασφαλές καταφύγιο” εν μέσω των συνεχιζόμενων γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή και αλλού.

Σύμφωνα με τους αναλυτές πάντως, το ράλι-ρεκόρ θα μπορούσε να προετοιμάζεται για διόρθωση.

"Είναι σαφές ότι υπάρχει ακόμα κάποια αγοραστική δραστηριότητα που συνδέεται με την απόφαση της Fed να ξεκινήσει τον κύκλο χαλάρωσής της με μια μεγάλη μείωση ετπιτοκίων", δήλωσε ο Daniel Ghali, στρατηγικός αναλυτής στην TD Securities.

Η Commerzbank από τη μερά της, ανέφερε σε σημείωμα της ότι το ράλι του χρυσού "δεν θα έπρεπε να συνεχιστεί για πάντα," επικαλούμενη την προσδοκία για μειώσεις επιτοκίων κατά μόλις 25 μονάδες βάσης στις επόμενες δύο συνεδριάσεις της Fed.

Ωστόσο, ορισμένοι αναλυτές δήλωσαν ότι ο χρυσός θα μπορούσε να δει περαιτέρω ανοδικές εξάρσεις.

"Οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι, όπως οι συνεχιζόμενες συγκρούσεις στη Γάζα, την Ουκρανία και αλλού, θα εξασφαλίσουν τη διατήρηση της ζήτησης για τον χρυσό ως ασφαλές καταφύγιο," δήλωσε ο αναλυτής του Forex.com Fawad Razaqzada.

Η συνεχής αδυναμία του δολαρίου, η οποία καθιστά τον χρυσό φθηνότερο για κατόχους άλλων νομισμάτων, προσέφερε πρόσθετο ευνοϊκό έδαφος, δήλωσαν οι αναλυτές.

Στα υπόλοιπα μέταλλα, το ασήμι κέρδιζε 1,2% φτάνοντας στα 31,16 δολάρια ανά ουγγιά, η πλατίνα υποχωρούσε 1,1% στα $978,50 και το παλλάδιο σημείωνε πτώση 0,5% στα $1.074,84.

Δειτε το χθεσινο κλεισιμο των αγορων.

Πλατίνα               979,50    -0,88%    -8,67
Χρυσός Spot    2.647,10    +0,03%    +0,80
Άργυρος                 31,17    +1,27%    +0,39

Κωστας.

[KOSTAS17]

Ενα ενδιαφερον αρθρο για το χρυσο απο το σημερινο capital.

Του Κώστα Στούπα

1)Τι κρύβει η άνοδος του χρυσού

Μια χρυσή λίρα πριν από 22-23 περίπου χρόνια στοίχιζε περί τα 70 Ευρώ. Σήμερα αγγίζει τα 550 και η απόδοση ξεπερνάει το 680%. Η τιμή του χρυσού το 2000 είχε πέσει στα 280 δολάρια η ουγκιά. Πρόσφατα με άνοδο πάνω από 800% έχει φτάσει στα 2.600 δολ. η ουγκιά.

Ο S&P 500 το 2000 όταν ο χρυσός είχε πέσει κάτω από τα 300 δολάρια ή ουγκιά είχε ανέβει στα 1.500 δολάρια. Σήμερα στις 5.700 μονάδες έχει πραγματοποιήσει άνοδο περί το 280%. Η χαμηλότερη τιμή που έγραψε ο S&P 500 μετά το 2000 ήταν στο κραχ του 2008 όταν έπεσε μέχρι τις 700 μονάδες. Από τις 700 μονάδες το χαμηλότερο της 25ετίας μέχρι τις 5.700 η απόδοση είναι λίγο πάνω από το 700%. Αν προσθέσουμε και τα μερίσματα η απόδοση αυξάνεται.

Τα ακίνητα σε αυτό το διάστημα παρά την εκτόξευση των τιμών δεν μπορούν να αγγίξουν τις αποδόσεις των μετοχών και του χρυσού.

Από τη αρχή του 2024 μέχρι σήμερα ο χρυσός γράφει απόδοση περί το 25%, το ασήμι περί το 30% και ο S&P 500 περί το 20%.

Τόσο σε επίπεδο 25ετίας όσο και 2024 ο χρυσός καίτοι δεν μοιράζει μέρισμα ή τόκους δεν υπολείπεται των αστρονομικών αποδόσεων των μετοχών.

Τι μπορεί να σημαίνει αυτό. Που οφείλονται τα απανωτά ιστορικά ρεκορ;

Η κυρίαρχη ερμηνεία που μπορεί να διαβάσει κάποιος για το 2024 υποστηρίζει πως η τελευταία άνοδος οφείλεται στην προσδοκία μείωσης των επιτοκίων που έχουν ξεκινήσει οι κεντρικές τράπεζες.

Η ερμηνεία αυτή εδράζεται στο σκεπτικό πως ο χρυσός, όπως και τα ομόλογα, αποτελούν καταφύγια για ασφαλείας. Τα ομόλογα δίνουν τόκο ο χρυσός όχι. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται τα ομόλογα είναι πιο ελκυστικά από το χρυσό. Όταν τα επιτόκια φέτος καθώς πέφτουν οι αποδόσεις των ομολόγων πέφτουν ο χρυσός σαν εξασφάλιση κινδύνου γίνεται πιο ελκυστικός.

Η ερμηνεία αυτή "μπάζει". Τα αμερικάνικα  επιτόκια τα τελευταία δυο χρόνια ανέβηκαν από το μηδέν στο 5,5%. Αν ήταν έτσι ο χρυσός θα έπρεπε να καταρρεύσει. Μετά από μια μικρή διόρθωση από τα 2000 στα 1.600 δολάρια ο χρυσός την τελευταία διετία έχει ανέβει στα 2.600 δολάρια.

Ο βασικότερος λόγος που ανεβαίνει ο χρυσός μετά το 2000 είναι περίπου ίδιος με αυτόν που ανεβαίνουν οι μετοχές και οι τιμές των ακινήτων. Οι νομισματικές πολιτικές των μηδενικών και αρνητικών επιτοκίων και των ποσοτικών χαλαρώσεων έχουν πληθωριστικές επιδράσεις στις τιμές των μετοχών, των ακινήτων και των πολύτιμων μετάλλων. Από το 2022 και μετά είδαμε υψηλό πληθωρισμό και στο κόστος ζωής και τις πρώτες ύλες.

Προς το παρόν το κύμα ανατιμήσεων στο καλάθι του νοικοκυριού έχει τιθασευτεί. Η εκτίμηση της στήλης συμπίπτει με αυτήν όσων υποστηρίζουν πως αυτό που είδαμε ήταν το πρώτο κύμα πληθωριστικών πιέσεων. Όπως συνέβη τη δεκαετία του ’70 θα ακολουθήσουν και άλλα...

-Μια αιτία λοιπόν ανόδου του χρυσού, των μετοχών και των ακινήτων είναι οι πληθωριστικές πιέσεις που προκαλούν οι νομισματικές πολιτικές μηδενικών επιτοκίων που αυξάνουν αλόγιστα το δημόσιο και ιδιωτικό χρέος.

-Ένας άλλος λόγος είναι οι επιθετικές αγορές χρυσού τα τελευταία χρόνια από πολλές κεντρικές τράπεζες. Η δέσμευση εκατοντάδων δισ. δολαρίων της Ρωσίας μετά την εισβολή στην Ουκρανία έχει προβληματίσει μια σειρά από αναθεωρητικές δυνάμεις οι οποίες τρέχουν να μειώσουν την έκθεση σε δολάρια και ευρώ και να αυξήσουν τα αποθέματα χρυσού. Κίνα, Ρωσία, Τουρκία και Ινδία πρωταγωνιστούν στις αγορές χρυσού.

-Οι χώρες που ακολουθούν τους BRICS πολλαπλασιάζονται και όλες μαζί προσπαθούν να αποδεσμευτούν από την κυριαρχία του δολαρίου στις μεταξύ τους αλλά και τις διεθνείς συναλλαγές.

-Αν κοιτάξει κάποιος τις κεφαλαιουχικές δαπάνες των εταιρειών εξόρυξης τα τελευταία χρόνια θα δει πως παρά την άνοδο της τιμής είναι μικρές. Αυτό σημαίνει πως η ετήσια παραγωγή χρυσού δεν αναμένεται να αυξηθεί πριν περάσουν αρκετά χρόνια. Όταν προσφορά μένει σταθερή ή μειώνεται και η ζήτηση αυξάνεται, αυξάνεται και οι τιμή.

-Οι γεωπολιτικές εντάσεις και οι οικονομικές ανισορροπίες, όπως το αυξανόμενο εθνικό χρέος των ΗΠΑ, ωθούν τους επενδυτές να στραφούν στον χρυσό ως ασφαλές καταφύγιο.

Το μεγάλο στοίχημα για το χρυσό τα επόμενα χρόνια είναι αν η βιομηχανία των διεθνών θεσμικών επενδυτών αποφασίσει πως πρέπει να αυξήσει την έκθεση των χαρτοφυλακίων κατά 2-3% σε χρυσό. Ήδη κάποιοι αρχίζουν να το κάνουν για λόγους διασποράς του κινδύνου.

Ενώ η ποσότητα του χρυσού που έχει εξορυχτεί από τη αρχή της ανθρώπινης ιστορίας υπάρχει είτε στα μουσεία, είτε σε ράβδους στις τράπεζες, είτε σε χρυσά νομίσματα, κοσμήματα κλπ. δεν υπάρχουν καθόλου αποθέματα ασημιού που είναι το δεύτερο μέταλλο που θεωρείται πολύτιμο. Η χρήση του ασημιού και στη βιομηχανία δεν αφήνει περιθώρια αποθεματοποίησης. Η αύξηση της ζήτησης ασημιού κάποια στιγμή έστω και ως αντανάκλαση στην άνοδο του χρυσού μπορεί να δημιουργήσει εκρηκτικές καταστάσεις.

Ένα ερώτημα που βασανίζει πολλούς είναι αν η τιμή του  χρυσού ή των μετοχών ορυχείων χρυσού θα υποχωρήσουν αν υπάρξει μια απότομη πτώση στα χρηματιστήρια;

Το πιθανότερο είναι πως στη αρχή θα υπάρξει; Τούτο θα οφείλεται στο "σπάσιμο" των περιθωρίων δανεισμού των χαρτοφυλακίων λόγω της υποχώρησης των μετοχών. Η ιστορία έχει δείξει πως στη συνέχεια υπάρχει ανάκαμψη.

Ανακεφαλαιώνοντας λοιπόν το ράλι του χρυσού οφείλεται στις αλόγιστες νομισματικές πολιτικές, τα υψηλά χρέη, τους γεωπολιτικούς ανταγωνισμούς και τη αδυναμία αύξηση της παραγωγής.

Κανένας από τους λόγους αυτούς δεν φαίνεται πως θα υποχωρήσει σύντομα.

Κωστας.

[KOSTAS17]

Σημαντικη αυξηση και νεο ρεκορ κατα τη χθεσινη ημερα για τα πολυτιμα μεταλλα.

 
Πλατίνα            1.004,51    +1,38%    +13,71
Χρυσός Spot    2.686,10    +0,04%    +1,10
Άργυρος                 31,88    +0,22%    +0,07

Κωστας.

[digo]

Σε 20 χρονια , απο το 2004 που ειχε €10 το γραμαριο εχει αυξηθει σχεδον 800% σε 20 χρονια. Βεβαια, περασε και μια δεκαπενταετια στασιμος πριν αυτη την ανοδο. Ουτε η Πυθια δεν μπορει να κανει προβλεψεις για τον χρυσο. Στον μεσο συλλεκτη, που δεν στοκαρει χρυσο, σε bullion η σε συλλεκτικο χρυσο, η ανοδος δεν ειναι ποτε καλα νεα ως προς τις μελλοντικες αγορες.

Οι υψηλες τιμες που εβαλε η ΤΤΕ στα 3 ετησια χρυσα που εκδιδει, φαινονται πολυ πιο λογικες με την σημερινη τιμη σποτ. Του χρονου προβλεπω αυξησεις. Κι αν ανακοινωθουν, δεν τις αλλαζουν ακομη κι αν πεσει ο χρυσος.

[KOSTAS17]

Καλημερα,αλλο ενα αρθρο απο το σημερινο capital.gr

Χρυσός: Η bull market τώρα αρχίζει

Του Bob Haber

Τον Απρίλιο, δημοσίευσα ένα άρθρο με τίτλο "Χρυσός: Η επενδυτική φρενίτιδα τώρα αρχίζει" [The Gold Investing Madness Is Just Getting Started]. Εκείνη την εποχή, ο χρυσός είχε ξεφύγει από ένα εύρος διαπραγμάτευσης τεσσάρων ετών, σκαρφαλώνοντας σε ιστορικό υψηλό, περίπου στα 2.200 δολάρια η ουγγιά. Αυτό το ράλι το τροφοδότησαν οι ξένες κεντρικές τράπεζες που αγόραζαν χρυσό με πρωτοφανή ρυθμό για να μειώσουν την εξάρτησή τους από το αμερικανικό δολάριο. Παρόλα αυτά, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δεν είχε ακόμη μειώσει τα επιτόκια, το δολάριο παρέμεινε ισχυρό και οι Αμερικανοί επενδυτές συνέχισαν να πωλούν τα ETF χρυσού. Δεδομένου αυτού του συνδυασμού, πίστευα ότι η "τρέλα" μόλις άρχιζε και ότι οι μετατοπίσεις αυτών των μακροοικονομικών συνθηκών θα μπορούσαν γρήγορα να στραφούν υπέρ του χρυσού.

Ας έρθουμε στο σήμερα όπου ο χρυσός διαπραγματεύεται γύρω στα 2.650 δολάρια η ουγγιά - άνοδος άνω του 20%! Τι τροφοδότησε το επόμενο ανοδικό βήμα; Ο ίδιος καταλύτης που αρχικά έδωσε ώθηση στον χρυσό: οι αγορές από τις ξένες κεντρικές τράπεζες, οι οποίες παραμένουν ισχυρές αν και υποτιμημένες. Συν τοις άλλοις, δύο από τους τρεις προηγούμενους αντίθετους ανέμους πλέον είναι ευνοϊκοί: η Federal Reserve ξεκίνησε τις μειώσεις των επιτοκίων και το δολάριο άρχισε να αποδυναμώνεται. Ας εμβαθύνουμε στον κάθε παράγοντα ξεχωριστά.

Στο μέτωπο των κεντρικών τραπεζών, το πρώτο εξάμηνο του 2024 σημειώθηκε άλλο ένα ρεκόρ ζήτησης από ξένους αγοραστές (πηγή: World Gold Council). Τον ρυθμό σε αυτή την αγορά έδωσαν εχθρικά κράτη των ΗΠΑ, όπως η Κίνα και η Ρωσία, καθώς και συμμαχικές χώρες όπως η Πολωνία. Η Εθνική Τράπεζα της Πολωνίας ήταν ο μεγαλύτερος αγοραστής το β' τρίμηνο, με τον χρυσό να αποτελεί πλέον το 13% των συνολικών αποθεμάτων της. Η Κεντρική Τράπεζα της Ινδίας προσέθετε χρυσό κάθε μήνα το 2024, με τις ποσότητες που έχει αγοράσει από την αρχή του έτους να ανέρχονται σε 37 τόνους - ξεπερνώντας τις αγορές της για το 2022 και το 2023. Σύμφωνα με την BofA Securities, ο χρυσός είναι πλέον το δεύτερο μεγαλύτερο αποθεματικό περιουσιακό στοιχείο παγκοσμίως (16,1% των αποθεμάτων, έναντι του ευρώ με 15,6%), μετά το αμερικανικό δολάριο.

Η Κίνα, που ήταν ο μεγαλύτερος ξένος αγοραστής χρυσού, διέκοψε τις αγορές της τον Μάιο του 2024, με τον χρυσό να εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει μόνο το 4,9% των συνολικών αποθεμάτων της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας. Ακόμη πιο ενδιαφέρουσες είναι οι πρόσφατες αναφορές που υποδηλώνουν ότι η Σαουδική Αραβία αγοράζει κρυφά χρυσό στην Ελβετία. Από τις αρχές του 2022, πιστεύεται ότι η Σαουδική Αραβία έχει αγοράσει 160 τόνους χρυσού. Αξίζει να σημειωθεί ότι η κεντρική τράπεζα της Σαουδικής Αραβίας ενημέρωσε για τελευταία φορά τα επίσημα αποθέματά της σε χρυσό το 2008, όταν κατείχε 332 τόνους χρυσού. Τέτοιες αναφορές μάς εμποδίζουν να πιστέψουμε ότι η αγορά χρυσού από τις κεντρικές τράπεζες βρίσκεται κοντά στο τέλος της ή ότι κατανοούμε πλήρως το τι συμβαίνει στο παρασκήνιο. Εφόσον είναι πολύ πιθανό να συνεχιστεί το ενδιαφέρον για το χρυσό τόσο από εχθρικά όσο και φιλικά των ΗΠΑ κράτη, το εύρος ζήτησης του πολύτιμου μετάλλου μπορεί να είναι πολύ μεγαλύτερο από ό,τι καταλαβαίνουμε σήμερα.

Ευνοϊκός παράγοντας για τον χρυσό είναι μεταξύ άλλων η μείωση των επιτοκίων  από τη Fed. Στις 18 Σεπτεμβρίου, η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ μείωσε τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης, ενέργεια που είχε προεξοφλήσει η αγορά, καθώς τα 2ετή επιτόκια είχαν ήδη μειωθεί από το 5% στο 3,5% μεταξύ Μαΐου και Σεπτεμβρίου. Ουσιαστικά η Fed κήρυξε τη νίκη επί του πληθωρισμού, παρόλο που αυτός παραμένει πολύ πάνω από τον στόχο του 2%. Πολλοί αναλυτές εκτιμούν πως ο πληθωρισμός θα μπορούσε να κάνει αναστροφή προς το 4%. Μια Fed που μειώνει τα επιτόκια, ενώ ο πληθωρισμός παραμένει σε υψηλά επίπεδα, θα έχει ως αποτέλεσμα να δεχθούν πιέσεις τα μακροπρόθεσμα πραγματικά επιτόκια, δημιουργώντας ένα bullish περιβάλλον για ένα μη αποδοτικό περιουσιακό στοιχείο όπως ο χρυσός.

Άλλος βασικός καταλύτης για το ράλι του χρυσού ήταν η αποδυνάμωση του δολαρίου. Οι ΗΠΑ συνεχίζουν να έχουν ένα αυξανόμενο δημοσιονομικό έλλειμμα, το οποίο πλέον πλησιάζει το 1,9 τρισ. δολάρια, παράλληλα με ένα τεράστιο κρατικό χρέος που ξεπερνά τα 35 τρισ. δολάρια. Επιπλέον, οι ΗΠΑ εμφανίζουν εμπορικό έλλειμμα εδώ και πάνω από πέντε δεκαετίες. Σε συνδυασμό με την κλιμάκωση των γεωπολιτικών εντάσεων, οι παράγοντες αυτοί έχουν παρακινήσει τα κράτη-μέλη των BRICS+ να μειώσουν την εξάρτησή τους από το δολάριο. Ποια είναι η τέλεια εναλλακτική λύση, μη συνδεδεμένη με το χρέος οποιασδήποτε χώρας; Ο χρυσός.

Πιστεύω ότι και οι τρεις αυτοί καταλύτες βρίσκονται ακόμα στην αρχή τους. Ωστόσο, ακόμη δεν έχουμε δει μία σημαντική παράμετρο: να αγοράζουν χρυσό μέσω των αμερικανικών ETF οι ιδιώτες. Παρόλο που η κεφαλαιοποίηση του χρυσού έχει ξεπεράσει τα 17 τρισ. δολάρια, σε ιστορικά υψηλά χωρίς να συνδέεται με μετοχές και ομόλογα, δεν συγκεντρώνει τη δέουσα επενδυτική προσοχή. Μελέτη της State Street Global Advisors και του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού το 4ο τρίμηνο του 2023 διαπίστωσε ότι το ένα τρίτο των χρηματοοικονομικών συμβούλων στη Βόρεια Αμερική διαθέτει λιγότερο από 1% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων (AUM) σε χρυσό, ενώ το 56% διαθέτει μεταξύ 1% και 4,9%. Φέτος σύστησα σε χαρτοφυλάκια να κατέχουν περισσότερο από 20% σε χρυσό. Όταν οι ιδιώτες και οι θεσμικοί επενδυτές μπουν στην αγορά του χρυσού -και πιστεύω ότι θα το κάνουν-, το επόμενο άρθρο μου μπορεί να έχει τίτλο "Παράφορη η τρέλα για τον χρυσό".

Αυτό που θα πρέπει να προσέχουν οι αγοραστές είναι πως ο Οκτώβριος είναι συνήθως ένας δύσκολος μήνας για τον χρυσό. Από το 1968, ο χρυσός έχει σημειώσει μόνο μια φορά ελαφρώς θετική απόδοση κατά τον Οκτώβριο, ενώ η μέση απόδοσή του κυμαίνεται σε αρνητικό έδαφος. Προσθέστε σε αυτό τις επερχόμενες εκλογές και την υπερβολική αισιοδοξία γύρω από τις μειώσεις των επιτοκίων που έχουν ήδη τιμολογηθεί από την αγορά, και θα καταλάβετε γιατί ενδέχεται να δούμε στιγμές αδυναμίας για το πολύτιμο μέταλλο. Άποψή μου πως αυτές οι βουτιές θα πρέπει να θεωρηθούν ευκαιρίες - παραμείνετε πειθαρχημένοι και συσσωρεύστε την έκθεσή σας στον χρυσό. Οι bull markets για τον χρυσό είναι από τη φύση τους δομικές και πιθανότατα κρατούν μεγάλο χρονικό διάστημα.

Μετάφραση - επιμέλεια: Μιχάλης Παπαντωνόπουλος

[KOSTAS17]

Καλημερα.Δεν περιμενατε εμενα βεβαια για να σας πω τα νεα,αλλα αλλο ενα ρεκορ εσπασε χθες κατα το κλεισιμο των αγορων.


Πλατίνα            1.024,50    +3,03%    +30,10
Χρυσός Spot    2.736,40    +1,07%    +28,90
Άργυρος                33,93    +6,77%    +2,15

δειτε μια μικρη αναλυση απο το σημερινο καπιταλ
Σε ιστορικό υψηλό ο χρυσός, έσπασε το ορόσημο των 2.700 δολ.

Ο χρυσός εκτινάχθηκε πάνω από το ιστορικό όριο των 2.700 δολαρίων η ουγγιά την Παρασκευή, βρίσκοντας ώθηση στην κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή, στο αβέβαιο πολιτικό κλίμα στις ΗΠΑ λόγω των επικείμενων εκλογών και τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική που θα ακολουθήσει η Fed.

Ο χρυσός spot κέρδισε 1% στα 2.720,05 δολάρια η ουγγιά και σε εβδομαδιαία βάση πρόσθεσε 2,4%. Αντίστοιχα, τα futures του χρυσού ενισχύθηκαν κατά 0,8% στα 2.730 δολάρια.

"Με τη σύγκρουση να εντείνεται -ιδιαίτερα μετά την ανακοίνωση της Χεζμπολάχ για κλιμάκωση του πολέμου με το Ισραήλ- οι επενδυτές συρρέουν στον χρυσό, ένα παραδοσιακό περιουσιακό στοιχείο που αποτελεί ασφαλές καταφύγιο", δήλωσε ο Alexander Zumpfe, έμπορος πολύτιμων μετάλλων στην Heraeus Metals Germany.

H δέσμευση του Ισραήλ και -στο αντίπαλο στρατόπεδο- της Χαμάς και της Χεζμπολάχ να συνεχίσουν τις μάχες στη Γάζα και τον Λίβανο διέψευσαν τις προσδοκίες ότι η εξόντωση του Παλαιστίνιου ηγέτη της Χαμάς, Σινουάρ, θα μπορούσε να επισπεύσει τον τερματισμό του πολέμου στη Μέση Ανατολή.

Οι αυξανόμενες γεωπολιτικές εντάσεις ωθούν τους επενδυτές να αναζητήσουν ασφαλή περιουσιακά στοιχεία όπως ο χρυσός, λόγω της επενδυτικής ανησυχίας για την αστάθεια των παγκόσμιων αγορών.

"Επιπλέον οι ανησυχίες για το αποτέλεσμα των προεδρικών εκλογών στις ΗΠΑ και η πρόβλεψη για χαλαρότερη νομισματική πολιτική από τη Fed έχει προσθέσει δυναμική στο ράλι του χρυσού", πρόσθεσε ο Zumpfe.

Ο χρυσός έχει σημειώσει πολλαπλά ρεκόρ φέτος, καθώς οι προσδοκίες για περισσότερες μειώσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες και οι γεωπολιτικές αβεβαιότητες έχουν ενισχύσει την τιμή του χρυσού άνω του 30% από την αρχή του έτους, στην μεγαλύτερη ετήσια αύξηση από το 1979, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG.

Πηγές δήλωσαν στο Reuters ότι η ΕΚΤ είναι πιθανό να μειώσει και πάλι τα επιτόκια τον Δεκέμβριο, εκτός εάν τα οικονομικά στοιχεία δείξουν προς την αντίθετη κατεύθυνση. Οι traders δίνουν πιθανότητες 92% για μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ τον Νοέμβριο, σύμφωνα με το Fedwatch της CME.

Ο Max Layton, αναλυτής της Citi, βλέπει τις τιμές του χρυσού να φτάνουν τα 3.000 δολάρια/ουγγιά τους επόμενους 6-12 μήνες, ως αποθήκη πλούτου σε μια περίοδο υψηλής οικονομικής αβεβαιότητας στις ΗΠΑ και την Ευρώπη, αυξάνοντας τη ζήτηση για ETF και επενδύσεις.

Ως προς τα υπόλοιπα μέταλλα, το ασήμι σημείωσε άλμα 6% στα 33,58 δολάρια. Η πλατίνα πρόσθεσε 2,4% στα $1.016,25 και το παλλάδιο σημείωσε άνοδο περίπου 4% στα $1.083,25.

[KOSTAS17]

Μετα το χθεσινο κλεισιμο 80,95 ευρω το γραμμαριο ο χρυσος.
Τρεξτε να προλαβετε.

[KOSTAS17]

Ενα αρθρο του Ο.Τ.

 Ο χρυσός κάνει νέο ράλι στις τιμές αγοράς και πώλησης του - Τι αποκαλύπτουν τα στοιχεία της ΤτΕ για τις χρυσές λίρες.

Τις χρυσές λίρες που φυλάνε στα σεντούκια συνεχίζουν να «ξεφορτώνονται» οι Έλληνες, σε μία περίοδο που ο χρυσός έχει φτάσει σε ιστορικά υψηλά τιμές.

Οι τιμές του χρυσού αυξήθηκαν σε υψηλό ρεκόρ την Παρασκευή, επεκτείνοντας την ανοδική πορεία πολλών ετών καθώς οι επενδυτές συρρέουν σε επενδυτικό καταφύγιο που θεωρείται ασφαλές εδώ και χιλιετίες.

Η δυναμική της τιμής του πολύτιμου μετάλλου υποστηρίζεται από τις αναμενόμενες μειώσεις των επιτοκίων από τις μεγάλες κεντρικές τράπεζες, οι οποίες τείνουν να τονώσουν τη ζήτηση για το κίτρινο μέταλλο που δεν αποδίδει απτά κέρδη, όπως τα μερίσματα ή τα επιτόκια.

Εκτός από αυτό, η κλιμάκωση των εντάσεων στη Μέση Ανατολή και η αβεβαιότητα γύρω από τις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ αποδεικνύονται ένας άλλος παράγοντας που στηρίζει το πολύτιμο μέταλλο.  Η τιμή διαπραγμάτευσης αναμένεται να κυμανθεί στην περιοχή των 2.500-2.800 δολαρίων τους επόμενους μήνες, προβλέπει η BMI.
Οι χρυσές λίρες

Αναλυτές αναφέρουν στον ΟΤ ότι πίσω από την άνοδο της χρυσής λίρας βρίσκεται η μεγάλη αβεβαιότητα στην παγκόσμια οικονομία, με τις γεωπολιτικές εντάσεις να στέλνουν πολλούς επενδυτές στο παραδοσιακό καταφύγιο του χρυσού

Οι χρυσές λίρες φαντάζουν ως μια επένδυση, αλλά η τιμή τους είναι απαγορευτική για τους πολλούς. Αντιθέτως, περισσότεροι είναι αυτοί που πουλάνε, για να μπορέσουν να καλύψουν έκτακτες ανάγκες.

Σύμφωνα με το ημερήσιο δελτίο τιμών, στις 18/10/2024 η Κεντρική Τράπεζα αγοράζει τη χρυσή λίρα στα 567,98 ευρώ και την πουλάει  στα 678,02 ευρώ.

Αποκαλυπτικά είναι άλλωστε τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ), σύμφωνα με τα οποία το 9μηνο Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου συνεχίστηκαν οι μαζικές ρευστοποιήσεις λιρών, με τις πωλήσεις να είναι για ακόμη μία χρονιά πολλαπλάσιες των αγορών.

Η ΤτΕ έχει αγοράσει από πολίτες στο εννεάμηνο του 2024 το ποσό των 35.972 χρυσών λιρών (9.795 τεμάχια το πρώτο τρίμηνο, 13.917 το δεύτερο και 12.260 το τρίτο τρίμηνο).

Αντίθετα, οι πολίτες το τρίτο τρίμηνο του 2024 αγοράστηκαν από την ΤτΕ 1.558 χρυσές λίρες, το δεύτερο τρίμηνο 1.533 και το πρώτο τρίμηνο 1.581. Συνολικά δηλαδή, στο εννεάμηνο του 2024 η ΤτΕ πούλησε 4.672 χρυσές λίρες.
Πώς θα αγοράζετε χρυσές λίρες

Από τις 21 Οκτωβρίου 2024, η Τράπεζα της Ελλάδος θα δέχεται άμεσες μεταφορές πίστωσης για την αγορά χρυσών λιρών Αγγλίας, συλλεκτικών νομισμάτων και αναμνηστικών κερμάτων, καθώς και για τη διάθεση κερμάτων ευρώ από το Κεντρικό Κατάστημα και τα υποκαταστήματά της.

Το κοινό θα έχει τη δυνατότητα να πραγματοποιεί μεταφορές πίστωσης από λογαριασμούς σε Παρόχους Υπηρεσιών Πληρωμών εντός του Ενιαίου Χώρου Πληρωμών σε Ευρώ (SEPA) για συναλλαγές έως 100.000 ευρώ. Οι άμεσες πληρωμές παρέχουν μια φιλική προς το περιβάλλον, οικονομική, διαφανή και ασφαλή μέθοδο συναλλαγών με την Τράπεζα.

Για την αγορά χρυσών λιρών και συλλεκτικών νομισμάτων, η χρήση μετρητών επιτρέπεται για συναλλαγές έως 500 ευρώ. Για τη διάθεση κερμάτων ευρώ ισχύουν οι πληροφορίες που αναγράφονται στον επίσημο ιστότοπο της Τράπεζας της Ελλάδος.

Η ταυτοποίηση των πελατών θα πραγματοποιείται βάσει των απαιτήσεων του ισχύοντος νομοθετικού πλαισίου για την πρόληψη νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και χρηματοδότησης της τρομοκρατίας.

Πηγή: ot.gr

Σημειωση Το αξιοσημειωτο ειναι η διαφορα των 110 ευρω απο την αγορα στη πωληση της λιρας. 

   

[KOSTAS17]

Ενα ενδιαφερον αρθρο για την ανοδο του χρυσου.

Του Κώστα Στούπα
Το ράλι του χρυσού προμηνύει αταξία

Η τιμή της χρυσής λίρας χθες ξεπέρασε τα 669 ευρώ, όταν στην αρχή του χρόνου ήταν περί τα 512 ευρώ. Πρόκειται για μια άνοδο που ξεπερνάει το 30%. Η τιμή του χρυσού στο ίδιο διάστημα γράφει άνοδο πάνω από 32%, o Dow Jones γράφει 14%, o NASDAQ 20% και ο ημέτερος Γενικός Δείκτης 11,6%.

Το 2024, η Τράπεζα της Ελλάδος αγόρασε συνολικά 35.972 χρυσές λίρες από πολίτες κατά το πρώτο 9μηνο του έτους. Οι αγορές αυτές κατανέμονται ως εξής: 9.795 λίρες το πρώτο τρίμηνο, 13.917 το δεύτερο και 12.260 το τρίτο τρίμηνο.

Από την άλλη πλευρά, πούλησε συνολικά 4.672 χρυσές λίρες κατά την ίδια περίοδο. Οι πωλήσεις αυτές κατανέμονται ως εξής: 1.581 λίρες το πρώτο τρίμηνο, 1.533 το δεύτερο και 1.558 το τρίτο τρίμηνο.

Τα στοιχεία ανά τρίμηνο έχουν σημασία γιατί και οι τιμές πώλησης διαφοροποιούνται.

Κάποιος έμπειρος παίκτης του χρηματιστηρίου θα έλεγε πως όταν οι αγοραστές ξεπεράσουν κατά πολύ τους πωλητές θα πλησιάζει το σημείο αντιστροφής της τάσης. Όμως ο χρυσός δεν είναι μετοχή του Χ.Α. Είναι ένα παγκόσμιο εναλλακτικό μέσο αποθήκευσης αξίας. Για χιλιάδες χρόνια αποτελούσε το καταφύγιο των ασταθών και δύσκολων καιρών.

Επιπλέον, πέραν της επίσημης αγοράς της Τράπεζας της Ελλάδας υπάρχει μια παράλληλη αγορά μεταξύ ιδιωτών. Στα ελληνόφωνα μέρη των κοινωνικών δικτύων μπορεί να εντοπίσει κάποιος δεκάδες ομάδες χιλιάδων ατόμων που προγραμματίζουν αγοραπωλησίες και ζητούν εκτιμήσεις για χρυσά νομίσματα.

Το μειονέκτημα της αναζήτησης χρυσών λιρών από το ίντερνετ είναι πως μπορεί να σου πουλήσουν ελαττωματικές ή κίβδηλες στην τιμή των γνήσιων. Το μειονέκτημα της Τράπεζας της Ελλάδος είναι η μεγάλη απόσταση μεταξύ τιμής αγοράς και τιμής πώλησης.

Χθες π.χ. η τιμή αγοράς ήταν περί τα 571 ευρώ και η τιμή πώλησης περί τα 669 ευρώ. Αν δεν επρόκειτο για την Τράπεζα της Ελλάδας όλο και κάποιος υπουργός, διώκτης της αισχροκέρδειας, θα καλούσε τα κανάλια και θα είχε επέμβει...

Πριν έναν μήνα γράφαμε πως ο χρυσός μετά το 2000 "κοιτάει στα μάτια" τις αποδόσεις των χρηματιστηρίων και ρίχνει "στα αυτιά" στα ακίνητα.

Μέχρι πριν έναν μήνα οι αναλυτές απέδιδαν το ράλι του χρυσού στις επικείμενες μειώσεις των επιτοκίων και περίμεναν πως με την έλευση των μειώσεων ο χρυσός θα διόρθωνε.

"Η κυρίαρχη ερμηνεία που μπορεί να διαβάσει κάποιος για το 2024 υποστηρίζει πως η τελευταία άνοδος οφείλεται στην προσδοκία μείωσης των επιτοκίων που έχουν ξεκινήσει οι κεντρικές τράπεζες.

Η ερμηνεία αυτή εδράζεται στο σκεπτικό πως ο χρυσός, όπως και τα ομόλογα, αποτελούν καταφύγια ασφαλείας. Τα ομόλογα δίνουν τόκο, ο χρυσός όχι. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται τα ομόλογα είναι πιο ελκυστικά από το χρυσό. Όταν τα επιτόκια φέτος πέφτουν, καθώς πέφτουν οι αποδόσεις των ομολόγων, ο χρυσός σαν εξασφάλιση κινδύνου γίνεται πιο ελκυστικός.

Η ερμηνεία αυτή "μπάζει". Τα αμερικάνικα επιτόκια τα τελευταία δυο χρόνια ανέβηκαν από το μηδέν στο 5,5%. Αν ήταν έτσι ο χρυσός θα έπρεπε να καταρρεύσει. Μετά από μια μικρή διόρθωση από τα 2.000 στα 1.600 δολάρια, ο χρυσός την τελευταία διετία έχει ανέβει στα 2.600 δολάρια..."

Βλέπε: Τι κρύβει η άνοδος του χρυσού

Η συνέχιση της ανόδου επιβεβαιώνει αυτό το σενάριο. Η άνοδος του χρυσού οφείλεται σε πολλούς παράγοντες, οι κυριότεροι των οποίων εδράζονται στην ανησυχία των αγορών για όσα είναι πιθανό να συμβούν τα επόμενα χρόνια.

"Αυτό που συμβαίνει στην τιμή του χρυσού δεν είναι μόνο ασυνήθιστο" έγραφε προχθές ο Μοχάμεντ Ελ Εριάν στους F.T.: "... με όρους παραδοσιακών οικονομικών και χρηματοπιστωτικών επιρροών. Ξεπερνάει και τις γεωπολιτικές επιρροές και αφορά ένα ευρύτερο φαινόμενο αναπτύσσοντας μια κυρίαρχη τάση..."

Ο διάσημος οικονομολόγος πιστεύει πως υπάρχει κίνδυνος αυτό το ράλι να διαβρώσει το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα και να θρυμματίσει τη διεθνή επιρροή του δολαρίου.

Ένας κίνδυνος που υποτιμούν ακόμη οι διεθνείς αναλυτές είναι οι αμερικάνικες εκλογές. Οι δημοσκοπήσεις τις τελευταίες ημέρες δείχνουν πως αμφότεροι οι υποψήφιοι εμφανίζουν οριακές διαφορές.

Αν επιβεβαιωθεί αυτό το σενάριο και κερδίσει ο ένας από τους δύο με μικρή διαφορά (όποιος και να είναι αυτός), η πλευρά των ηττημένων θα αμφισβητήσει το αποτέλεσμα.

Δημοκρατικοί και Ρεπουμπλικάνοι τα τελευταία χρόνια έχουν κινηθεί προς τα πολιτικά άκρα. Ο διχασμός είναι τέτοιος που αρκετοί αναλυτές εκτιμούν πως υπάρχει κίνδυνος κάποιες πολιτείες να ζητήσουν να αποσπαστούν, αποδυναμώνοντας τις ΗΠΑ.

Η άνοδος του χρυσού αποτυπώνει τις ανησυχίες των αγορών για τους πολιτικούς και γεωπολιτικούς ανταγωνισμούς. Επιπλέον, ο κόσμος ολόκληρος στέκεται πάνω σε μια φούσκα χρέους. Το παγκόσμιο χρέος ξεπερνά πλέον τα 300 τρισ. δολ. και  το 330% του παγκόσμιου ΑΕΠ.

Όλοι παριστάνουν πως είναι υπό έλεγχο αλλά με το παραμικρό στραβοπάτημα θα μπορούσε να τεθεί εκτός ελέγχου και να απειλήσει το διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα και τα χάρτινα νομίσματα.

Στην αντιπαράθεση με την Ανατολή η Δύση δεν μοιάζει ακόμη να κινδυνεύει από δυνάμεις όπως η Κίνα και της Ρωσία. Η Δύση κινδυνεύει από αδιαφορία, σύγχυση, εσωτερική σήψη και πολιτισμικό εμφύλιο.

[KOSTAS17]

Δειτε το χθεσινο κλεισιμο των αγορων και μια μικρη αναλυση απο το capital.gr

Πλατίνα            1.036,70    +0,30%    +3,10
Χρυσός Spot    2.754,60    +0,21%    +5,70
Άργυρος                33,78    -0,06%    -0,02

 Σταθεροποιήθηκαν οι τιμές του χρυσού μετά την κατοχύρωση κερδών που ακολούθησε το ράλι της Τετάρτης, καθώς η ένταση στη Μέση Ανατολη και η ανησυχία για το εκλογικό αποτέλεσμα στις ΗΠΑ έδωσαν στήριξη στο κίτρινο μέταλλο, την ώρα που το παλλάδιο σκαρφάλωσε σε υψηλό 10 μηνών.

Ο χρυσός spot σημείωσε άνοδο 0,2% στα 2.741,50 δολάρια η ουγγιά σημειώνοντας την τρίτη σερί κερδοφόρα εβδομάδα του. Τα αμερικανικά futures για τον χρυσό παρέμειναν αμετάβλητα στα 2.749,90 δολάρια η ουγγιά.

Η ανησυχία για κάποιο "συμβάν" μεταξύ Ισραήλ και Ιράν αυτό το Σαββατοκύριακο έχει στρέψει κάποιους επενδυτές στην επιλογή των ασφαλών καταφυγίων, σχολίασε ο Bob Haberkorn, αναλυτής της RJO Futures.

Ο χρυσός έχει ενισχυθεί άνω του 32% από την αρχή του έτους καθώς η ζήτηση ασφαλών καταφυγίων που απορρέει από την κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή έχει αυξήσει τις τιμές, σε συνδυασμό με τη μείωση των επιτοκίων από τη Federal Reserve.

Η αβεβαιότητα για το εκλογικό αποτέλεσμα στις ΗΠΑ ενισχύει επίσης τη ζήτηση χρυσού, και ενώ οι δημοσκοπήσεις δείχνουν ότι η κούρσα για τον Λευκό Οίκο παραμένει αμφίρροπη.

Οι τιμές του χρυσού φαινομενικά είναι παγιδευμένες σε ένα ευρύτερο "Trump trade", αναφέρει σε σημείωμά της η Capital Economics.

"Λογικά θα σκεφτεί κάποιος ότι οι τιμές του χρυσού θα συνεχίσουν ανοδικά. Αλλά ο χρυσός δεν είναι ένα στοίχημα χωρίς επιστροφή", παρατήρησε η Capital Economics, καθώς βλέπει πολλές πιθανότητες για μια σημαντική διόρθωση.

Στα υπόλοιπα μέταλλα, το παλλάδιο διεύρυνε το υψηλό 10 μηνών για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, εν μέσω ανησυχιών για τις εξαγωγές από τη Ρωσία, με άνοδο 3,2% στα 1.194,36 δολάρια. Την Πέμπτη είχε κάνει ράλι 9%, αφού το Bloomberg News μετέδωσε ότι οι ΗΠΑ ζήτησαν από τους συμμάχους των G7 να εξετάσουν το ενδεχόμενο επιβολής κυρώσεων στο ρωσικό παλλάδιο και το τιτάνιο.

Το ασήμι spot υποχώρησε κατά 0,3% στα 33,61 δολάρια η ουγγιά, αφού έφτασε σε υψηλό 12 ετών στα 34,87 δολαρίων μες στην εβδομάδα. Η πλατίνα έχασε 0,2% στα 1.024,20 δολάρια.

[KOSTAS17]

Δειτε ενα αρθρο για την πορεια και το μελλον του χρυσου απο τον Ο.Τ.

 Χρυσός: Η τεράστια άνοδος και το ροκάνισμα της κυριαρχίας του δολαρίου

Τζούλη Καλημέρη
Χρυσός: Η τεράστια άνοδος και το ροκάνισμα της κυριαρχίας του δολαρίου
Ο χρυσός από την αρχή της χρονιάς καταγράφει κέρδη κοντά στο 33% - Πώς έφτασε στην κορυφή των ασφαλών καταφυγίων

Ο χρυσός έχει σπάσει όλα τα κοντέρ φέτος, κατακτώντας το ένα υψηλότερο ρεκόρ μετά το άλλο και έφτασε στα 2.772 δολάρια η ουγγιά μέσα στην εβδομάδα.

Από την αρχή του χρόνου η τιμή του πολύτιμου μετάλλου έχει ενισχυθεί σχεδόν κατά 33%, ξεπερνώντας τις αποδόσεις της Wall Street, συμπεριλαμβανομένου του τεχνολογικού Nasdaq 100, κατά περίπου 10%.

Και από τον Οκτώβριο του 2022 που ξεκίνησε η ανοδική πορεία των μετοχών, ο χρυσός έχει ξεπεράσει τα κέρδη των μετοχών, αποδίδοντας 67% σε σύγκριση με την απόδοση του S&P 500 που είναι περίπου 63%, σύμφωνα με τα στοιχεία της YCharts.

Με αυτές τις επιδόσεις στο ταμπλό διεκδικεί μια θέση στους βασιλιάδες των επενδύσεων,που μοιράζουν «απλόχερα» αποδόσεις σε όσους επέλεξαν να τοποθετήσουν τα κεφάλαια τους στο χρυσό ή σε επενδυτικά προϊόντα συνδεδεμένα με το χρυσό.

Το μεγαλύτερο ETF χρυσού, το SPDR Gold Shares, με 78 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση έχει καταγράψει εισροές περίπου 5 δισ. δολαρίων τους τελευταίους έξι μήνες, σύμφωνα με τα στοιχεία του ETF.com.

Το ίδιο ισχύει για τον φυσικό χρυσό. Η Costco από τότε που έκανε διαθέσιμες στην ιστοσελίδα της  ράβδους χρυσούς ξεπουλάει σταθερά. Η Wells Fargo εκτιμά ότι η Costco πουλάει μέχρι και 200 εκατομμύρια δολάρια σε ράβδους χρυσού και ασημένια νομίσματα στα μέλη της κάθε μήνα.
Το ροκάνισμα της κυριαρχίας του δολαρίου και οι ρωγμές στο παγκόσμιο σύστημα

Οι αποδόσεις του πολύτιμου μετάλλου έκαναν τον Ελ Εριάν να αναρωτηθεί σε άρθρο του στους Financial Times τι συμβαίνει με τον χρυσό. Σημείωσε ότι  η επίμονη άνοδος του χρυσού «αποτυπώνει μια ολοένα και πιο επίμονη τάση συμπεριφοράς μεταξύ της Κίνας και των χωρών της “μεσαίας ισχύος”». «Υπάρχει επίσης ενδιαφέρον για τη διερεύνηση πιθανών εναλλακτικών λύσεων στο σύστημα πληρωμών που βασίζεται στο δολάριο και το οποίο αποτελεί τον πυρήνα της διεθνούς αρχιτεκτονικής εδώ και περίπου 80 χρόνια».

Επεσήμανε ότι το διακύβευμα πέρα από τον εκθρονισμό του δολαρίου είναι και η σταδιακή αλλαγή στη λειτουργία του παγκόσμιου συστήματος.

Καθώς αναπτύσσει βαθύτερες ρίζες, αυτό κινδυνεύει να κατακερματίσει ουσιαστικά το παγκόσμιο σύστημα και να διαβρώσει τη διεθνή επιρροή του δολαρίου και του χρηματοπιστωτικού συστήματος των ΗΠΑ. Αυτό θα είχε αντίκτυπο στην ικανότητα των ΗΠΑ να ενημερώνουν και να επηρεάζουν τα αποτελέσματα και να υπονομεύουν την εθνική τους ασφάλεια. Είναι ένα φαινόμενο που οι δυτικές κυβερνήσεις θα πρέπει να δώσουν μεγαλύτερη προσοχή. Και είναι ένα μέρος όπου υπάρχει ακόμη χρόνος για διόρθωση πορείας, αν και όχι τόσο όσο θα ήλπιζαν ορισμένοι, καταλήγει στο άρθρο του.


Η Ρωσία, που έχει αποκλειστεί από τις ΗΠΑ μέσω βαρύτατων κυρώσεων από το παγκόσμιο σύστημα έχει καταφέρει να απομακρύνει την ύφεση, ενώ βρίσκεται σε πόλεμο.Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), αναθεώρησε καθοδικά την πρόβλεψή του για την οικονομική ανάπτυξη της Ρωσίας κατά 0,2% στο 1,3% το 2025 από 3,6% φέτος.



Η ικανότητα της Ρωσίας να κατευθύνει την απο-δολαριοποιημένη οικονομία της μακριά από μια κρίση θα μπορούσε να δώσει αυτοπεποίθηση σε άλλες χώρες να μειώσουν την εξάρτησή τους από το δολάριο, κάτι που τελικά ωφελεί τον χρυσό.

Ο ίδιος ο Πούτιν, στη σύνοδο κορυφής των BRICS, έθεσε το ζήτημα ενός νέου διεθνούς πλαισίου πληρωμών που θα παρακάμπτει το δολάριο. «Δεν απορρίπτουμε ούτε πολεμάμε το δολάριο. Αλλά αν δεν μας δοθεί η ευκαιρία να το χρησιμοποιήσουμε, τι μπορούμε να κάνουμε; Τότε είμαστε αναγκασμένοι να αναζητήσουμε εναλλακτικές λύσεις» είπε ο ισχυρός άντρας του Κρεμλίνου.
Γεωπολιτικές εντάσεις

Ο χρυσός θεωρείται ασφαλές περιουσιακό στοιχείο λόγω της μακρόχρονης ιστορίας του ως σταθερού αποθέτη αξίας.

Έτσι, όταν οι γεωπολιτικές εντάσεις αυξάνονται, οι επενδυτές τείνουν να συρρέουν στο λαμπερό μέταλλο, και αυτή τη στιγμή δεν λείπουν οι λόγοι για να ανησυχούν.

Από τον πόλεμο της Ρωσίας κατά της Ουκρανίας μέχρι τις κλιμακούμενες συγκρούσεις στη Μέση Ανατολή και την μακροχρόνια απειλή της Κίνας κατά της ανεξαρτησίας της Ταϊβάν, οι γεωπολιτικές εντάσεις αυξάνονται, όχι μειώνονται.

Επιπλέον, η αλματώδης αύξηση του χρέους των ΗΠΑ σημαίνει ότι τα Treasurys -ένα άλλο ιστορικό ασφαλές περιουσιακό στοιχείο- μπορεί να μην είναι πλέον τόσο ακίνδυνο.
Ο χρυσός στην κορυφή των ασφαλών καταφυγίων

Το αμερικανικό χρέος αυξάνεται σε γοργούς ρυθμούς, σύμφωνα με τα πρόσφατα στοιχεία έχει εκτοξευτεί στα 35,7 τρισ. δολάρια, ήτοι 2,3 τρισ. δολάρια από το τέλος του 2023.  Το υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ θα πρέπει να εκδώσει περισσότερα ομόλογα για την εξυπηρέτηση του χρέους αλλά και την κάλυψη του ελλείμματος. Το δημοσιονομικό έλλειμμα θα ξεπεράσει τα 1,8 τρισ. δολάρια για το οικονομικό έτος 2024, αυξημένο κατά περισσότερο από 8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος και το τρίτο υψηλότερο που έχει καταγραφεί ποτέ.

Αυτό έχει συμβάλει στην αποδυνάμωση της ιστορικής συσχέτισης μεταξύ των αποδόσεων των ομολόγων και των τιμών του χρυσού. Ενώ παραδοσιακά ο χρυσός λάμπει σαν επένδυση σε περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων καθώς δεν αποδίδει τόκους ή μερίσματα τα υψηλά επιτόκια -στις ΗΠΑ βρίσκονται στο υψηλότερο σημείο των τελευταίων δύο δεκαετιών- δεν επιβαρύνουν το πολύτιμο μέταλλο που καταγράφει ράλι σπάζοντας το ένα ρεκόρ μετά το άλλο.

«Ο χρυσός μοιάζει να είναι το τελευταίο «ασφαλές καταφύγιο» περιουσιακό στοιχείο που στέκεται όρθιο, δίνοντας κίνητρο στους traders, συμπεριλαμβανομένων των κεντρικών τραπεζών, να αυξήσουν την έκθεσή τους», ανέφερε η Bank of America σε σημείωμά της αυτό το μήνα.

Οι παγκόσμιες κεντρικές τράπεζες αύξησαν τις αγορές για τα αποθέματά τους κατά 6% σε 183 τόνους το δεύτερο τρίμηνο, σύμφωνα με το Παγκόσμιο Συμβούλιο Χρυσού, και βρίσκονται σε καλό δρόμο για να επιβραδύνουν πλήρως τις αγορές τους το 2024 κατά 150 τόνους από το 2023.

Το εμπόριο Τραμπ , όπως λέγεται  καθώς οι πιθανότητες του πρώην προέδρου να κερδίσει τις εκλογές έχουν αυξηθεί, και ο χρυσός ήταν μεγάλος ωφελημένος.

Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μια πιθανή προεδρία Τραμπ αναμένεται να συνοδεύεται από την εκτόξευση του κρατικού ελλείμματος και την ταχεία αύξηση του δημοσίου χρέους , γεγονός που θα οδηγούσε περαιτέρω σε ανησυχίες σχετικά με την ανάκαμψη του πληθωρισμού και τη βιωσιμότητα του δολαρίου ΗΠΑ.

«Εάν ανησυχείτε για δημοσιονομική σπατάλη, οικονομική καταστολή και επιθέσεις στην ανεξαρτησία της Fed, ο χρυσός θα ήταν ένα ελκυστικό περιουσιακό στοιχείο», δήλωσε την Παρασκευή ο οικονομολόγος Davix Oxley της Capital Economics.

Ακόμα και αν ο Τραμπ δεν κερδίσει τις εκλογές, το έλλειμμα είναι πιθανό να αυξηθεί, γεγονός που δημιουργεί προϋποθέσεις για περισσότερα κέρδη για τον χρυσό, σύμφωνα με τον επικεφαλής στρατηγικό αναλυτή της Interactive Brokers, Steve Sosnick.

«Δεν είναι σαν κανένας από τους δύο υποψηφίους να κηρύττει δημοσιονομική πειθαρχία, και η Fed φαίνεται πρόθυμη να συνεχίσει τις μειώσεις ακόμη και αν ο πληθωρισμός παραμένει λίγο πάνω από τον στόχο. Έτσι, υπάρχει η σκέψη ότι ο χρυσός θα μπορούσε να είναι μια βιώσιμη εναλλακτική λύση, εάν τα επιτόκια αυξηθούν και η οικονομία παραμείνει υγιής. Και αν η οικονομία δεν είναι υγιής, θα μπορούσε και πάλι να είναι μια καλή αποθήκη αξίας«, δήλωσε ο Sosnick στο Business Insider».

ΠΗΓΗ: ot.gr