Η πορεία του Χρυσού το 2015

[miou]

Ανέκαθεν ο χρυσός αποτελούσε μακροχρόνιο επενδυτικό καταφύγιο ενώ αντιθέτως αντενδείκνυται για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.
Επομένως επαφίεται στον επενδυτή, αναλόγα τις ιδιαιτερότητες του, η κατάλληλη επιλογή νόμισματος για αποταμίευση πλούτου για να πορευθεί στον δύσκολο και αβέβαιο αγώνα του «φυλάττειν» 
Εξού και η ρήση: «Χαλεπώτερον το φυλάττειν του κτήσασθαι» δηλαδή ότι η διαφύλαξη των «κόπων μιας ζωής» είναι δυσκολότερη απο την απόκτηση τους

[Nonos]

Ανέκαθεν ο χρυσός αποτελούσε μακροχρόνιο επενδυτικό καταφύγιο ενώ αντιθέτως αντενδείκνυται για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.
Επομένως επαφίεται στον επενδυτή, αναλόγα τις ιδιαιτερότητες του, η κατάλληλη επιλογή νόμισματος για αποταμίευση πλούτου για να πορευθεί στον δύσκολο και αβέβαιο αγώνα του «φυλάττειν» 
Εξού και η ρήση: «Χαλεπώτερον το φυλάττειν του κτήσασθαι» δηλαδή ότι η διαφύλαξη των «κόπων μιας ζωής» είναι δυσκολότερη απο την απόκτηση τους

+1

Αγοράζουμε και ξεχνάμε λέμε, αγοράζουμε και ξεχνάμε.....

[AK]

Τι σημαίνει η αύξηση του εοιτοκίου από την FED για την πορεία του χρυσού?

[lucky_louk]

Τι σημαίνει η αύξηση του εοιτοκίου από την FED για την πορεία του χρυσού?

Εξαιρετική ερώτηση την οποία ήθελα να κάνω και εγώ... Νομίζω ότι δεν είναι εύκολη η απάντηση. Αν έχει εντρυφήσει κάποιος, ας μας διαφωτίσει...

[Nonos]

Η αύξηση των επιτοκίων από την FED κατά 25 μονάδες βάσης έχει ήδη προεξοφληθεί από την αγορά και ήδη έχει ενσωματωθεί στην τιμή του χρυσού.... Κάθε άνοδος των επιτοκίων, γενικά, μειώνει την αξία του στο ταμπλό...

[lucky_louk]

Κάθε άνοδος των επιτοκίων, γενικά, μειώνει την αξία του στο ταμπλό...

Δεν νομίζω ότι ισχύει αυτό Μιχάλη. Θεωρητικά, όσο ανεβαίνει το επιτόκιο της Κ.Τράπεζας τόσο αυξάνει ο πληθωρισμός. Όσο αυξάνει ο πληθωρισμός τόσο χάνει αγοραστική αξία το νόμισμα και όσο απαξιώνεται το νόμισμα τόσο αυξάνεται η αξία του μετάλλου. 

[Nonos]

Κάθε άνοδος των επιτοκίων, γενικά, μειώνει την αξία του στο ταμπλό...

Δεν νομίζω ότι ισχύει αυτό Μιχάλη. Θεωρητικά, όσο ανεβαίνει το επιτόκιο της Κ.Τράπεζας τόσο αυξάνει ο πληθωρισμός. Όσο αυξάνει ο πληθωρισμός τόσο χάνει αγοραστική αξία το νόμισμα και όσο απαξιώνεται το νόμισμα τόσο αυξάνεται η αξία του μετάλλου. 

Είναι θέμα καθαρά εναλλακτικής τοποθέτησης Ανδρέα, γενικά, το αδύναμο κέρμα εεεε νόμισμα ευνοεϊ την τιμή του χρυσού στο ταμπλό... 

[STYLOROC]

γιατι υπαρχει συνδεση χρυσου με πληθωρισμο η νομισμα?
ο χρυσος κανονας καλως η κακως δεν υφισταται. διαπραγματευση ενος εμπορευματος ειναι.
στη θεωρια και οι αμερικανικοι δεικτες θα επρεπε να πεφτουν αλλα πανω ειναι

[Nonos]

" Η λογική λέει ότι αυτό θα ενισχύσει το δολάριο και θα «πληγώσει» το χρυσό. Αυτό είναι κάτι με το οποίο είμαστε επιφυλακτικοί. Θα μπορούσε να συμβεί ως αντίδραση και μάλιστα βίαιη στις 16 Δεκεμβρίου και στις επόμενες ημέρες, αλλά υπάρχουν δυο στοιχεία που πρέπει να εξετάσουμε.
Το πρώτο είναι αυτό που θέλει το δολάριο να αποδυναμώνεται κάθε φορά που υπάρχει μια πρώτη αύξηση επιτοκίων από τη Fed. Αυτό το έχουμε αναλύσει σε παρελθοντική μας ανάλυση. Το 1977, το 1986 και το 2004, υπήρξαν οι προηγούμενοι μεγάλοι κύκλοι σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής από τη Fed. Ακολούθησε άνοδος του χρυσού. Παρακάτω υπάρχει το γράφημα της τελευταίας περιόδου σύσφιξης, αυτής του 2004.


Στα στατιστικά στοιχεία για το χρυσό, σύμφωνα με τους δείκτες επενδυτικού συναισθήματος, είναι η πρώτη φορά από το 2013 όπου ο χρυσός (μέσω γνωστού ETF) χάνει πάνω από 3,5% σε μια συνεδρίαση με τους αγοραστές να είναι μόλις 15 στους 100. Σύμφωνα με το παρελθόν, μια πτώση περιορίζεται κατά μέσο όρο στο 4,0% για τους επόμενους μήνες ενώ τα κέρδη κυμαίνονται μεταξύ 16% και 22%."




Πηγή: reporter.gr http://www.reporter.gr/Chrhmatisthrio/275119-forexreport-gr-fed-ayxhsh-epitokiwn-kai-chrysos-mia-krisimh-exiswsh?utm_source=feedburner&utm_medium=Feed&utm_campaign=allnewsfeed

[lucky_louk]

γιατι υπαρχει συνδεση χρυσου με πληθωρισμο η νομισμα?
ο χρυσος κανονας καλως η κακως δεν υφισταται. διαπραγματευση ενος εμπορευματος ειναι.
στη θεωρια και οι αμερικανικοι δεικτες θα επρεπε να πεφτουν αλλα πανω ειναι

Για αυτό είπα "θεωρητικά" . Όπως επίσης θεωρητικά ο χρυσός είναι πάντα σταθερός. Ένα κομμάτι μιας ουγγιάς είναι πάντα ένα κομμάτι μιας ουγγιάς χρυσού. Δεν αυξάνεται ή μειώνεται η αξία του. Ως προς το νόμισμα όμως είναι διαφορετική η περίπτωση. Σε αυτό αυξάνεται ή μειώνεται η νομισματική πολιτική και σε σχέση με το σύνολο που κυκλοφορεί μεταβάλλεται η τιμή του ως προς τον χρυσό. "Θεωρητικά" πάντα...

Είδομεν , πάντως εγώ πιστεύω ότι ο anargiros , ξέρει τι θα συμβεί...

[alkimel]

Τι σημαίνει η αύξηση του εοιτοκίου από την FED για την πορεία του χρυσού?

Εξαιρετική ερώτηση την οποία ήθελα να κάνω και εγώ... Νομίζω ότι δεν είναι εύκολη η απάντηση. Αν έχει εντρυφήσει κάποιος, ας μας διαφωτίσει...

Ετοιμαστείτε για πτώση της κυβέρνησης(η ΕΚΤ θα μπεί στο χωρό των αυξήσεων, τα τοκοχρεωλύσια του Ελληνικού χρέους θα ανατρέψουν την κυβέρνησή διαλύοντας κάθε υπάρχοντα σχεδιασμό).Αφού Η FED αύξησε κατά 0,25% το βασικό επιτόκιο και το αντίκτυπο στις αγορές όταν ανεβαίνουν τα επιτόκια είναι να πέφτουν αυτές,γιατί γίνονται δελεαστικότερα τα κρατικά ομόλογα σε σχέση με τις αποδόσεις των μετοχών,αυξάνεται το κόστος ζωής των ανθρώπων (άρα λιγότερο διαθέσιμο εισόδημα προς επένδυση) αλλά και το κόστος δανεισμού των επιχειρήσεων (λιγότερες επενδύσεις). Επίσης γίνεται και περισσότερο ελκυστικό το δολάριο, άρα λογικά θα περιμένει κάποιος μια ισχυροποίηση του. Την αύξηση αυτήν την περιμένανε και αυτός είναι και ένας κύριος λόγος που αναφερόντουσαν τόσο καιρό στο οτι το ευρώ θα αποδυναμωθεί περαιτέρω(να και η ισοτιμία 1:1που ψάχνατε σε σχέση με το Ευρώ!).
Υ.γ.Τώρα είναι που δεν πρόκειται να αρθούν τα capital controls,ότι κι άν σας πούν.Καλή τύχη σε όλους-ξημερώνει μεγάλη πείνα...
Y.γ.2:Για το χρυσό άς μην το συζητάμε καλύτερα...

[alkimel]

Τα πράγματα είναι ακόμη χειρότερα...


Αυτό που συμβαίνει είναι ότι ουσιαστικά έχουμε τη δημιουργία ενός αρνητικού περιβάλλοντος για όλους όσοι δραστηριοποιούνται και επενδύουν στην Αμερική.

Μια πρόσφατη έρευνα από την Bank of America έδειξε ότι οι επενδυτές σε ποσοστό 35% με μειωμένες θέσεις στις χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ, είδε τις ΗΠΑ ακόμη και ως το χειρότερο μέρος για επενδύσεις. Αυτό δείχνει ότι το ότι οι Επενδύσεις προσελκύονται από τις χρηματιστηριακές αγορές των νομισματικών ζωνών των οποίων η νομισματική πολιτική είναι πιο ultralax, όπως και σήμερα, ιδιαίτερα στην Ευρώπη - όσο το δυνατόν ή υποτίθεται αυξήσεις των επιτοκίων είναι ένα σαφές σημείο πώλησης.

Το 70% του συνολικού αποθέματος ξένου συναλλάγματος σε παγκόσμιο επίπεδο διατηρείται σε Δολάρια, ενώ το 60-70% του συνολικού χρέους που έχει εκδοθεί από τις αρχές της χρηματοπιστωτικής κρίσης, τα έτη 2007-2008, είναι επίσης σε δολάρια. Επιπλέον, η διαπραγμάτευση των περισσότερων εμπορευμάτων εκτελείται σε δολάρια. Στην πραγματικότητα, το μεγαλύτερο ποσοστό από τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τις χρηματοροές είναι εκφρασμένο σε δολάρια.

Αυτό λοιπόν που υπάρχει κίνδυνος να συμβεί - ακριβώς επειδή οι περισσότερες Αμερικάνικες εταιρίες δραστηριοποιούνται στο εξωτερικό, θα έχουν τεράστια ύφεση των κερδών τους. Ταυτόχρονα, επειδή οι αμερικανικές μετοχές εξακολουθούν να είναι σημαντικά πιο ακριβές από τους ευρωπαίους ομολόγους τους, με την απόφαση της Fed να αυξήσει τα επιτόκια και να ενισχύσει το δολάριο είναι σχεδόν σίγουρο ότι βλέπουμε μπροστά μας μια συντριβή των χρηματιστηριακών αγορών των χωρών εκτός ΗΠΑ. Εντός ΗΠΑ θα υπάρχει ο έντονος - κίνδυνος κατάρευσης των Χρηματιστηρίων Αξιών λόγω της κατάρρευσης πολλών εταιριών που δραστηριοποιούνται εκτός ΗΠΑ.

Ακόμα μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος για τα κρατικά ομόλογα και τα εταιρικά ομόλογα. Ενώ οι αποδόσεις των γερμανικών κρατικών ομολόγων με διάρκεια έως επτά χρόνια ήταν αρνητική, με την προσδοκία της αύξησης των επιτοκίων από τη FED φέρνοντας ακόμη αξιοπρεπείς αποδόσεις (για το 10-year-old ΗΠΑ περίπου 2 τοις εκατό, 10-year-old Γερμανία πληρώνει λιγότερο από 0,30 τοις εκατό). δημιουργείται ένα γεγονός που καθιστά τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ περισσότερο ελκυστικά.

Τι σημαίνει αυτό; Ότι δηλαδή, Κεφάλαια που είχαν εισρεύσει ειδικά στις αναδυόμενες αγορές στον απόηχο της εξαιρετικά χαλαρής νομισματικής πολιτικής της Fed, θα επιστρέφουν στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτή η διαδικασία έχει ήδη ξεκινήσει, αλλά τώρα θα ενταθεί ακόμα περισσότερο: τα νομίσματα των αναδυόμενων χωρών είναι ήδη υπό σημαντική πίεση προς τα κάτω. Και αυτό με τη σειρά του σημαίνει ότι ο δανεισμός στις αναδυόμενες αγορές πηγαίνει πίσω, την ίδια στιγμή που το χρέος των αγορών αυτών καταγράφεται σε δολάρια ΗΠΑ, λόγω της ανατίμησης του δολαρίου η κατάσταση των αγορών αυτών θα είναι πιο καταπιεστική.
Πρακτικά, όλες οι αναδυόμενες αγορές αυτή ακριβώς την στιγμή απειλώνται με κρατικές πτωχεύσεις και αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει τσουνάμι στις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Η Ευρώπη και η Ελλάδα ΔΕΝ είναι αναδυόμενες αγορές!

Αλλά πολλές Ευρωπαϊκες εταιρίες ή Κράτη που έχουν επενδύσει στις αγορές αυτές (Λ. Αμερική, Αφρική, Ασία) κινδυνεύουν με άμεση κατάρρευση ακριβώς επειδή τα Επενδυτικά Funds Θα πάρουν τα κεφάλαιά τους και θα τα γυρίσουν στην Αμερική!

Αυτό ενδιαφέρει εμάς είναι τι θα συμβεί με το Ευρώ!

Η προσδοκία της αύξησης των επιτοκίων στις ΗΠΑ θα οδηγήσει το δείκτη του δολαρίου να αυξάνεται στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων ετών. Έτσι, το ευρώ θα μπορούσε να πέσει προς 0,85 με το δολάριο ΗΠΑ, όπως έχουν ήδη προβλέψει ορισμένες μεγάλες τράπεζες για το 2017.

Έχοντας αυτή τη μεγάλη - γιγαντιαία μετατόπιση κεφαλαίων τι θα συμβεί: τα συνταξιοδοτικά ταμεία, οι ασφαλιστικές εταιρείες, κλπ. θα πάνε από τα ομόλογα της ζώνης του ευρώ που δεν φέρουν καμιά απόδοση, ή ακόμη και αρνητικές αποδόσεις, σε κεφαλαιακή επένδυση σε δολάριο ΗΠΑ, ελπίζοντας σε πιο ελκυστικές αποδόσεις λόγω των υψηλότερων επιτοκίων.

Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές θα πωλούν ουσιαστικά ευρώ γιαι να αγοράσουν δολάρια - και αυτό θα επιδεινώσει την ήδη υπάρχουσα τάση. Μεσοπρόθεσμα, θα υπάρχει τέτοια νομισματική αστάθεια, που, σε συνδυασμό με την απώλεια επενδύσεων θα οδηγήσει με μαθηματική ακρίβεια στην κατάρευση ΠΑΡΑ ΠΟΛΛΩΝ χρηματοπιστωτικών αγορών!

Πάμε να δούμε τι λέει η Ιστορία!

Από το 1989, FED είχε κάνει σχεδόν το ίδιο πράγμα άλλες 3 φορές! Τότε, επειδή πιέστηκαν τρομερά τα κέρδη των Επιχειρήσεων, ταυτόχρονα μειώθηκε η εν δυνάμει οικονομική ανάπτυξη για τον υπόλοιπο κόσμο. Προκειμένου αυτό να διορθωθεί, το δολάριο αποδυναμπωθηκε και επανήλθε η ισορροπία. Σημείωστε για να το καταλάβεται αυτό, ότι όταν η αξία του χρήματος αυξάνεται ενώ τα κόστη συναλλάγματος μειώνονται, αυτομάτως αλλάζει η νόμος Προσφοράς - Ζήτησης για ένα νόμισμα και αυτό δημιουργεί ένα νέο σημείο ισορροπίας.
Με τον τρόπο αυτό τελικά το δολάριο αποδυναμώθηκε από την αύξηση των επιτοκίων από την FED!


Σήμερα όμως, υπάρχει μια άλλη Παγκόσμια αγορά από την δεκαετία του 90. Όσο το δολάριο ενισχύεται, οι τιμές των εμπορευμάτων μειώνονται. Με τη σειρά τους, οι χαμηλότερες τιμές των εμπορευμάτων μειώνουν περαιτέρω τις εξαγωγές των αναδυόμενων αγορών και των χωρών παραγωγής ενέργειας, μειώνοντας κατ’ επέκταση και τις εισαγωγές τους (δηλαδή τις εξαγωγές των ΗΠΑ και της Ευρώπης).
Σήμερα λοιπόν, η Παγκόσμια αγορά βασίζεται στην αξία των εμπορευμάτων και των αναδυόμενων αγορών!

Το περίεργο - παράδοξο είναι ότι περίπου το 70-80% των επαγγελματιών επενδυτών στα χρηματοπιστωτικά κέντρα σε ολόκληρο τον κόσμο δεν είχαν ζήσει ποτέ μια αύξηση επιτοκίων, ούτε έχουν πραγματοποιήσει συναλλαγές υπό το καθεστώς της, ακριβώς γιατί η φύση της Παγκόσμιας αγοράς ΔΕΝ ΕΙΧΕ την μορφή που έχει σήμερα.

Έτσι, το ερώτημα με τις αυξήσεις των επιτοκίων είναι το εξής: Τι θα γίνει με τα περιουσιακά στοιχεία με τη μεγαλύτερη αναμενόμενη απόδοση τα οποία είναι... τα εμπορεύματα και οι τίτλοι των αναδυόμενων αγορών;


Η ειρωνεία είναι ότι αν η ιστορία δεν επαναληφθεί και το δολάριο δεν αποδυναμωθεί, τότε μπορούμε να είμαστε σίγουροι για το αποτέλεσμα: παγκόσμια ύφεση, χαμηλότερες τιμές εμπορευμάτων, αποπληθωρισμός και άλλη μια τεράστια πίεση για το χρέος ΠΑΓΚΟΣΜΙΩΣ.

[elpidoforos]

Το 2016 θα υπάρξει μεγάλη πτώση.
Η αύξηση των επιτοκίων θα συνεχιστεί «σταδιακά», σύμφωνα με την ανακοίνωση της FOMC. Η Επιτροπή προβλέπει ότι το επιτόκιο θα κυμαίνεται περί το 1,4% περί τα τέλη του 2016, κάτι που υποδεικνύει τρεις ως τέσσερις ακόμη αυξήσεις τους την ερχόμενη χρονιά.
Αν γίνει αυτό θα υπάρχει κάθετη πτώση.
Πλέον πιστεύω σε κάθετη πτώση.

[babis]

Το 2016 θα υπάρξει μεγάλη πτώση.
Η αύξηση των επιτοκίων θα συνεχιστεί «σταδιακά», σύμφωνα με την ανακοίνωση της FOMC. Η Επιτροπή προβλέπει ότι το επιτόκιο θα κυμαίνεται περί το 1,4% περί τα τέλη του 2016, κάτι που υποδεικνύει τρεις ως τέσσερις ακόμη αυξήσεις τους την ερχόμενη χρονιά.
Αν γίνει αυτό θα υπάρχει κάθετη πτώση.
Πλέον πιστεύω σε κάθετη πτώση.

ενώ τις άλλες φορές πίστευες σε άνοδο

[elpidoforos]

Το 2016 θα υπάρξει μεγάλη πτώση.
Η αύξηση των επιτοκίων θα συνεχιστεί «σταδιακά», σύμφωνα με την ανακοίνωση της FOMC. Η Επιτροπή προβλέπει ότι το επιτόκιο θα κυμαίνεται περί το 1,4% περί τα τέλη του 2016, κάτι που υποδεικνύει τρεις ως τέσσερις ακόμη αυξήσεις τους την ερχόμενη χρονιά.
Αν γίνει αυτό θα υπάρχει κάθετη πτώση.
Πλέον πιστεύω σε κάθετη πτώση.

ενώ τις άλλες φορές πίστευες σε άνοδο

Καλά βρε Μπάμπη δεν πετούσα στο διάστημα, ούτε τόσα χρόνια έκανα και καμμιά σπουδαία ανακάλυψη, απλά δεν ήμουν με παρωπίδες.
Ωστόσο τώρα με αυτές τις εξελίξεις, γίνομαι πιο επιθετικός στο μέγεθος της πτώσης που θα προκύψει.